1.2 Причины наступления кризиса
Установление причины экономического кризиса 1929-1933 гг. стали важной темой для обсуждения среди экономистов и историков.
В отечественной обществоведческой литературе советского периода упор делался на фундаментальное противоречие между общественным характером производства и частным способом присвоения при капитализме, которое достигло крайних форм на монополистической стадии и закономерно породило жесточайший мировой экономический кризис 1929--1933 гг. Согрин В.В. Экономический кризис 1929-1933 гг. в США и современность. // Вестник МГИМО. 2009. №3. С. 4
В американской литературе утвердилась концепция множественности причин кризиса. Рассмотрим некоторые из них.
Монетаристское объяснение австрийской экономической школы (а также Милтона Фридмана), указывающее на неумелое руководство циркуляцией денег министерством финансов, на убывающий запас золота, на котором держалась вся система экономики. Неумение государства справиться с повсеместным крахом банков привело к массовой панике.
Следующее объяснение исходит из кейнсианской теории: падение покупательной способности в связи с перепроизводством, вызванным излишним инвестированием денег в экономику, лишило покупателей доверия к системе. Версальский мир создал ситуацию, когда Европа для помощи Америке должна брать деньги у побежденной Германии, которая озлоблялась и сопротивлялась этим кабальным условиям. Паника и дефляция произвели кризис. Выход -- в преодолевающих дефицит денег у покупателей федеральных вливаниях в банки.
Объяснение, исходящее из марксистской критики капитализма, разбалансировавшего общество, создавшего полюса богатства и бедности, аккумуляцию капитала и обращение к девальвации. К.Маркс считал все это неизбежным в капиталистической системе.
Ряд исследователей пытался понять, был ли феномен 1929 года биржевым «пузырем», опираясь на так называемый балансовый эффект богатства, открытый Тобином, согласно которому стоимость активов влияет на совокупный спрос. Если в 1929 году надувался «пузырь», то он должен был неизбежно исказить соотношение потребления и инвестиций. Рост стоимости акций должен был отразиться на величине гарантий и залогов, что позволяло фирмам привлекать больше займов. Результатом «пузыря» становится переинвестирование -- вложение в проекты, в действительности, не имеющие положительной внутренней нормы прибыли.
Признанные экономисты Милтон Фридман и Анна Шварц считают, что в кризисе доверия виновата Федеральная резервная система США, которая не пришла вовремя на помощь банкам и запустила волны банкротств. По их мнению, причиной сжатия денежной массы стала не ловушка ликвидности, а неумелые и недостаточно эффективные управляющие действия. Меры по расширению кредитования банков, аналогичные принятым с 1932 году, могли быть приняты и раньше -- в 1930-м или 1931 году. Уткин А.И. Как пережить экономический кризис. Уроки Великой депрессии. С.34. В ответ на это обвинение один из крупнейших знатоков экономических и политических причин Великой депрессии, много писавший о ней, тогда еще рядовой член совета директоров ФРС Бен Бернанке. Ровно шесть лет назад, выступая на 90-летии Милтона Фридмана, Бернанке произнес буквально следующее: «Позвольте мне немного злоупотребить моим статусом как официального представителя ФРС. Я хотел бы сказать Милтону и Анне [Шварц]: что касается Великой депрессии -- вы правы, это сделали мы. И мы очень огорчены. Но благодаря вам мы не сделаем это снова». Журавлев С. Загадки эпохи джаза. Эксперт. 2008. №1. // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.expert.ru/expert/2009/01/zagadki_epohi_dzhaza/, свободный
Уильям Фостер председатель Национального комитета КП США в книге «История трёх интернационалов», рассматривая период кризиса в США, пишет, что «Мировой экономический кризис носил цикличный характер и усугублялся влиянием общего кризиса мировой капиталистической системы». По его мнению, основной причиной было «ограбление рабочих путём капиталистической эксплуатации». Аргументируя тем, что это выражалось в быстром росте промышленной продукции, с одной стороны, и в сужении рынков сбыта, с другой. Фостер У. З. История трёх интернационалов. - М.: Государственное издательство политической литературы, 1959. С. 385.
К. Поланьи рассматривая вопрос о причинах кризиса писал: «Первопричиной кризиса был устрашающий крах международной экономической системы (основанной на золотом стандарте). Начиная с рубежа веков (XIX--XX.) система эта работала с большими перебоями. Великая война и Версаль разрушили ее окончательно. Вполне очевидным это стало в 20-е годы, когда чуть ли не каждый внутренний кризис в европейских государствах достигал своей кульминации по причинам внешнеэкономического характера». Поланьи К. Великая трансформация. Политические и экономические истоки нашего времени. - М.: Алетейя, 2002. С. 37-39.
Достаточно весомо выглядит объяснение, возлагающее основную вину за кризис на финансовые трудности Европы, которые оказывали самое непосредственное влияние на американскую экономику 1920-х гг. После Первой мировой войны западноевропейские страны, в том числе победительницы, оказались должниками США. Западноевропейские страны-победительницы надеялись возвращать значительную часть долгов с помощью репараций, получаемых от Германии, но та к их выплате оказалась неспособна. Соединенные Штаты отказывались прощать или снижать долги, вместо этого американские банки предоставляли европейским странам новые, все возраставшие займы, которые должны были использоваться для возвращения США прежних долгов. Эта финансовая стратегия США не сработала главным образом по причине углублявшихся кризисных тенденций в промышленности и сельском хозяйстве западноевропейских стран: возможности возвращения ими долгов Соединенным Штатам не только не увеличивались, но даже сокращались. Американская экономика в значительной мере стала заложницей европейской, и резкое углубление кризиса последней к концу 1920-х гг. не могло не повлиять на возникновение американского экономического кризиса. Согрин В.В. Экономический кризис 1929-1933 гг. в США и современность. // Вестник МГИМО. 2009. №3. С. 6
Исследователь американист Уткин А.И. в монографии «Как пережить кризис. Уроки Великой депрессии» утверждает, что американское правительство совершило несколько важных ошибок, приведших экономику к октябрю 1929 года, и эти ошибки делались на протяжении всех 1920-х годов. Так как политика республиканских президентов была, выражаясь современным языком, либерально-консервативной: низкие налоги, минимальное регулирование, ослабление антимонопольной политики. Все десятилетие федеральные власти упорно расчищали пространство для свободной игры рыночных сил. А проблемы в экономике страны накапливались - традиционные производства деградировали: сельское хозяйство, энергетика и угледобыча пребывали в состоянии депрессии. Уткин А.И. Как пережить экономический кризис. Уроки Великой депрессии. С. 24-25.
Известная исследовательница краха 1929 года Кристина Ромер возглавлявшая группу экономических советников при президенте Бараке Обаме считает, что в 1929 году имел место избыточный уровень потребления и инвестиций. Биржевой крах подтолкнул рецессию, резко уменьшая потребление и инвестиции. Там же. С. 28.
Нынешний глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке придерживается теории экономиста Ирвинга Фишера, который считает причиной Великого кризиса излишние долговые обязательства банков и резкую дефляцию. Что повлияло на исключительно сокращение денежной массы. И винит во всем тогдашнее руководство Федрезерва, бездействие которого привело к такому исходу.
Сегодня большинство экономистов полагает, что главной ошибкой правительства Гувера было долгое сдерживание Федеральной резервной системы от расширения денежного предложения, в то время как банковская паника и миллиарды потерянных вкладов привели к резкому сжатию денежной массы. Бездействие Федеральной резервной системы превратило первоначальный спад в длительную депрессию.
Подводя итог можно отметить то, что даже отлажено действующий механизм капиталистической системы, способен к сбоям, предвидеть и объяснить которые невозможно полностью. Споры о подлинных причинах Великой Депрессии ведутся на протяжении 70-ти лет и, судя по всему, будут продолжаться в будущем.